投资要选对大方向！这只产业大趋势下的ETF值得关注

借道ETF搭乘时代发展方向。

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作者 | 破浪

编辑 | 小白

投资很重要的一点，就是要找对大方向，毕竟方向不对努力就白费。

这点在全球资本市场上都适用，在大A亦是如此，大级别行情的背后往往都有着趋势性产业的支撑。

譬如，15年的互联网+、21年的新能源等在当时的产业大趋势下，都造就了一轮轰轰烈烈的上涨行情，这些都体现了趋势的重要性！

当下的产业大趋势或许是AI。

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为什么AI是产业大趋势？

从ChatGPT到Sora，再到国内外各种大模型层出不穷，技术的突破与创新正在一点点改变这个世界。

从产业发展来看，各大企业都在纷纷涌入AI变革的浪潮，不论是金融、教育、医疗、智能硬件还是其它产业，都能通过“AI+”提升生产力和效率。直白来说，AI能够赋能各行各业。

政策上，国家人工智能产业投资基金合伙企业于近期成立，出资额超600亿元，其中大基金也参与其中，这是国家层面在用真金白银支持AI。 （来源：天眼查APP）

国际上，美国频频从多方面遏制我国AI的发展，AI已成为大国博弈的重要领域。

总体而言，AI被认为是“第四次科技革命”，是一场“大势所趋”的变革。

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（来源：点亮智库、中国电信、人民网、华西证券研究所）

不过，AI所涉及的产业链细分领域及个股众多，通过投资指数基金在整个行业快速成长的过程中分一杯羹或是便捷的方法。

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（来源：前瞻产业研究院、开源证券研究所）

通过科创板人工智能ETF（588930.SH）一键参与产业大趋势，或许是其中一个让投资者省心的选择。

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爆发性强！指数汇聚科创板AI产业的核心力量

科创板人工智能ETF跟踪的是科创AI指数，该指数从科创板中选取30只市值较大且业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司作为样本，涵盖了计算机、芯片、软件和服务等多个领域。

简单来说，该指数聚焦了AI产业链的上中下游各环节，是科创板中AI产业的核心力量。

行业上，科创AI指数主要以电子（半导体）、计算机为主，权重占比分别达54%、31%，两者合计占比超85%。

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（来源：Choice数据，2024.1.20）

具体成分股中，前三大权重合计占比达30%，前十大权重股合计占比70%，分布相对集中。

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（来源：Choice数据，2024.1.20，仅作为指数成份股列示，不构成个股推荐）

另外，从市值分布来看，科创AI指数更聚焦的是中小盘股，500亿以上的仅3只，100亿以下的有11只，占比近四成。

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（来源：Choice数据，2024.1.20）

板块和个股的集中，再加上中小盘股的高弹性，带来了指数较强的爆发力。

与市场上常见的科创板宽基指数对比，不论是从短期还是长期回报来看，科创AI指数的整体弹性和爆发性都较强。

当然，历史业绩不代表未来，指数未来潜在的上升空间仍是取决于成分股的上升空间。

进一步从申万三级行业来看，科创AI更侧重于AI赛道上游的芯片环节，这是AI不可或缺的底层基础设施。

针对这一环节，外有美国制裁带来的国产替代机会，内有国家政策的大力扶持，再加上AI芯片的技术更新换代快，市场需求有望持续增长，这些都是推动科创AI走强的催化因素。

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（来源：Choice数据，2024.1.20）

总之，看好AI发展前景，同时又能接受高弹性高波动的投资者，可以关注科创板人工智能ETF（588930.SH）。

风险提示：

投资有风险，投资需谨慎。基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：请投资者关注标的指数波动的风险以及ETF（交易型开放式基金）投资的特有风险。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、本基金由银华基金管理股份有限公司依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.yhfund.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

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